آتش بس موقت شیل برای سودبری از قیمت بالای نفت
قیمت های جهانی نفت خام اکنون به بالاترین سطح بیش از دو سال گذشته رسیده است، زیرا تولیدکنندگان نفت شیل در ایالات متحده آمریکا با هدف بهبود قیمت نفت و سودآوری، تنها تعدادی محدود از دکل های اضافی را عملیاتی کرده اند و روند افزایش تولید نفت آنها اندک بوده است. در شرایط کنونی، افزایش قیمت های جهانی نفت خام بیشتر از آنکه تحت تاثیر توافقنامه کاهش عرضه نفت خام تولیدکنندگان عضو و غیرعضو سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) موسوم به «اوپک پلاس» باشد، متأثر از محدود بودن فعالیت ها در بخش تولید نفت شیل است.
ضرورت عملیات حفاری و تولید
میانگین ماهانه قیمت نفت خام شاخص برنت دریای شمال در معاملات آتی بازار آی سی یی لندن در ماه گذشته میلادی به بالاترین سطح از آوریل 2019 رسید، در حالی که میانگین ماهانه قیمت نفت خام شاخص دبلیو تی آی موسوم به «نفت خام آمریکا» در معاملات آتی بازار بورس نیویورک (نایمکس) به بالاترین حد خود از اکتبر 2018 رسیده و این نشان دهنده نیاز به عملیات حفاری و تولید بیشتر است.
براساس آمارهای گزارش شرکت آمریکایی ارائه خدمات میدان های نفتی و حفاری بیکرهیوز، شمار دکل های حفاری نفت خام در ایالات متحده آمریکا اکنون بیش از دو برابر پایین ترین دوره خود در ماه اوت سال 2020 میلادی است.با این حال، از اواسط ماه فوریه سال 2021 میلادی، سرعت افزایش شمار دکل ها و مجموع افراد شاغل هر دو نسبت به نرخ پیشین بهبود عقب تر بوده اند.
تعداد دکل های فعال حفاری نفت خام طی 15 هفته گذشته به طور میانگین تنها در هر هفته 3.5 دستگاه افزایش داشته است که در مقایسه با میانگین هفتگی 6.2 دستگاه در 20 هفته گذشته روندی کاهشی را نشان می دهد.
شمار دکل های فعال حفاری نفت در هفته گذشته با ثبت رقم 359 دستگاه بسیار کمتر از تعداد ماه ژانویه سال 2020 میلادی یعنی رقم 670 دستگاه و رقم 825 دستگاه در ماه آوریل سال 2019 میلادی، زمانی که قیمت ها در سطحی مشابه قرار داشته اند، بوده است؛ در نتیجه احتمال می رود سرعت افزایش تولید نفت خام ایالات متحده آمریکا کندتر از آنچه باشد که برای اواخر سال 2021 و نیمه نخست 2022 انتظار می رفت.
سکوت صنعت شیل آمریکا در برابر افزایش قیمت های جهانی نفت خام، بر کسری بیشتر تولید-مصرف در اواخر سال جاری میلادی، کاهش سریع تر سطح ذخیره سازی های جهانی نفت خام، قیمت های بالاتر نفت خام در بازارهای تک محموله و شرایط پیش بهین (Backwardation) دلالت دارد. ساختار پیش بهین (Backwardation) به طور معمول زمانی رخ می دهد که معامله گران پیش بینی کنند، عرضه از مصرف کمتر می شود و در این شرایط، ذخیره سازی های نفت خام در سطح پایینی قرار می گیرد و با افت بیشتری هم روبه رو می شود، به طوری که معامله گران ترغیب می شوند سطح ذخیره سازی های نفت خام خود را کاهش دهند و محموله هایشان را به موقع بفروشند.
آتش بس تماشایی
در طول یک دهه گذشته، هر زمان که قیمت های جهانی نفت خام در محدوده بالای 55 تا 60 دلار برای هر بشکه دادوستد شده است، تولیدکنندگان نفت شیل در ایالات متحده آمریکا به طور معمول سهم تولیدکنندگان عضو و غیرعضو اوپک را تصاحب کرده اند.اما این بار سکوت نفت شیل در ایالات متحده آمریکا به اعضای ائتلاف اوپک پلاس جرأت حفظ و تداوم محدودیت های عرضه نفت خام را بخشید، این وضع تهدید از دست دادن سهم بازار نفت را به طور موقت برطرف کرده و سبب شتاب گیری روند افزایشی قیمت های جهانی نفت خام شده است.روند حفاری نفت در ایالات متحده آمریکا به طور معمول با میانگین تأخیر چهار تا پنج ماهه به افزایش قیمت های جهانی نفت خام پاسخ می دهد، در حالی که روند پاسخگویی تولید با میانگین تأخیر 9 تا 12 ماهه و حتی بیشتر روبه روست.افزایش اخیر قیمت های جهانی نفت خام همچنان باید سبب سرعت گرفتن روند حفاری های نفت در آمریکا طی پایان سه ماه سوم و آغاز سه ماه چهارم سال جاری میلادی و در عین حال افزایش تولید در سه ماه نخست سال 2022 شود.اما اگر روند فعالیت های حفاری نفت در ایالات متحده آمریکا نسبت به روند پیشین بهبود عقب بماند، فشار کاهشی سطح ذخیره سازی های نفت خام و تداوم روند افزایشی قیمت های جهانی نفت خام به قوت خود باقی می ماند.تولیدکنندگان نفت شیل آشکارا در گفت وگوها و ارتباط با تحلیلگران و سرمایه گذاران بر تعهد جدید خود مبنی بر مهار تولید تأکید داشته اند.به دنبال شیوع ویروس عالم گیر کووید-19 (کرونا) و بحران قیمت در سال گذشته میلادی، اندکی از شرکت های فعال در عرصه تولید نفت شیل دست به ادغام با دیگر شرکت ها زدند.تولیدکنندگان بزرگ نفت شیل بارها بر اهمیت تمرکز بر افزایش حاشیه سود به جای افزایش شمار چاه ها و تولید کرده اند.
لزوم سرعت افزایش تولید و قیمت ها
ائتلاف اوپک پلاس و رهبران صنعت نفت شیل آمریکا هر دو درباره جلوگیری از تکرار چرخه های رونق و شکوفایی مرتبط با دوره نخست رونق شیل (بازه زمانی سال های 2011 تا 2014 میلادی) و دوره دوم رونق شیل (بازه زمانی سال های 2014 تا 2017 میلادی) ابراز تمایل کرده اند.در نتیجه به نظر می رسد کشورهای عضو ائتلاف اوپک پلاس و فعالان عرصه صنعت نفت شیل ایالات متحده آمریکا بر سر لزوم سرعت کند افزایش تولید، قیمت ها و حاشیه سود بالاتر توافق نظر گسترده ای وجود دارد.تا زمانی که این اجماع برقرار باشد و روند حفاری ها در آمریکا به کندی پیش رود، قیمت های جهانی نفت خام همچنان افزایشی خواهند بود.سرانجام، چنانچه روند افزایشی قیمت های جهانی نفت خام تداوم داشته باشد، واکنش شدید تولیدکنندگان نفت شیل در ایالات متحده آمریکا و دیگر تولیدکنندگان نفت غیرعضو اوپک به این شرایط و افزایش تولید آنها را شاهد خواهیم بود که این موضوع شرایط را برای رکود دوره ای بعدی فراهم می کند.با این حال، اکنون ائتلاف اوپک پلاس و رقبای شیل آن پس از دو مقابله شدید اما بی نتیجه در هفت سال گذشته، از این آتش بس و قیمت های بالاتر بهره می برند.
منبع : رویترز
مترجم : امیر دشتی